LCI e LCA: Investimento Isento de IR em 2026
Saiba tudo sobre LCI e LCA: como funcionam, isenção de IR, comparação com CDB e quando vale a pena investir nesses títulos.
O que são LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos de renda fixa emitidos por bancos, lastreados em créditos do setor imobiliário e do agronegócio, respectivamente.
Principal vantagem: Isenção de Imposto de Renda para pessoa física!
Como Funcionam
Tipos de Rentabilidade
| Tipo | Exemplo | Quando é bom |
|---|---|---|
| Pós-fixado | 90% do CDI | Quando a Selic está alta ou subindo |
| Prefixado | 11% a.a. | Quando se acredita que taxas vão cair |
| IPCA+ | IPCA + 5% | Proteção contra inflação no longo prazo |
LCI/LCA vs CDB: A Grande Comparação
O CDB paga IR regressivo (22,5% a 15%). A LCI/LCA é isenta. Mas o CDB geralmente oferece % CDI mais alto.
Tabela de Equivalência (CDI a 14,25%)
| LCI/LCA% CDI | CDB equivalente (6 meses) | CDB equiv. (1 ano) | CDB equiv. (2+ anos) |
|---|---|---|---|
| 80% | 103,2% | 100,0% | 94,1% |
| 85% | 109,7% | 106,3% | 100,0% |
| 90% | 116,1% | 112,5% | 105,9% |
| 95% | 122,6% | 118,8% | 111,8% |
Ou seja: Uma LCI de 85% do CDI equivale a um CDB de 100% do CDI para prazos de 1 ano!
Garantia do FGC
Tanto LCI quanto LCA são cobertas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC):
Prazos Mínimos
Alguns bancos oferecem liquidez diária após o prazo de carência.
Quando Investir em LCI/LCA?
✅ Vale a pena quando:
❌ Não vale a pena quando:
Dicas Práticas
Use nosso simulador de LCI/LCA para comparar com CDB!